“迎客松”产业高峰论坛暨国金证券中期策略会:经济渐入佳境 TMT或成投资新主线
国金证券首席经济学家赵伟表示,年初国内宏观数据屡超预期,金融市场并不买账,这与部分高频数据走弱、宏微观体现的背离等有关。复苏初期,宏微观背离是符合自然规律的。当前,短周期经济修复比较健康,稳增长政策效果仍在加速显现,疫后修复中,就业到消费正反馈刚刚开始,地产链条“积极信号”也在积累,经济渐入佳境。
国金证券宏观首席分析师杨飞表示,消费已开启修复之路,前半程靠场景恢复带来的社会集团和居民出行相关消费驱动;出行意愿的持续改善、企业经营活动加快正常化等,皆指向场景恢复带来的消费修复持续性和弹性不宜低估。消费修复的后半程靠居民消费力恢复,场景恢复带来的消费制造和服务业修复及稳就业加力,有助于打破居民收入和消费的负反馈;中低收入人群就业和收入等的逐步修复,或推动大众消费的改善。
国金证券策略首席分析师艾熊峰表示,当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。私募仓位不高、减持规模并未明显放量预示着行情仍处中段。TMT具备了成为未来2-3年投资新主线的所有特征,本轮TMT主线短期的风险或来自市场整体的宏观冲击。行业配置方面,建议重点关注,TMT、贵金属、最新免费菠菜论坛。
根据介绍,本次策略会包括主会场、总量、汽车硬科技、自主可控、新能源&新材料、消费、AI等七大研究专场。值得一提的是,对于当下最炙手可热的“AI”主题,本次国金证券中期策略会共设立了相关7大分会场,分别为AI+通用场景+垂直场景、AI人工智能大时代-基础设施、AI+智能驾驶、AI+传媒及工业互联网、AI+金融工程ChatGPT引领量化投资新机遇、AI+能源数字化与机器人、AI+消费落地应用等。