Uber、Lyft二季报超预期，网约车平台竞争范围扩大

　　近日，海外网约车两巨头Uber和Lyft先后公布了2024年第二季度财务业绩报告。

　　两家公司业绩表现良好，均超市场预期。财报显示，Uber调整后的EBITDA同比增长了71%，创下了季度GAAP营收纪录；Lyft的活跃乘客数量则达到2370万人，同比增长10%，创下了公司历史新高。

　　值得注意的是，Uber外卖业务的EBITDA为5.9亿美元，比预期高近5%，是各板块中最亮眼的，且市场对Uber外卖业务的预期仍然较高，该板块下的广告业务增长可观。

　　研读Uber和Lyft研报可以发现，除原本的网约车业务，自行车、滑板、外卖、智能驾驶等关键词也充斥其间。

　　网约车平台们的竞争，已经超脱于网约车业务之外，或拓宽市场、或垂直深耕，新的行业发展方向正在形成。

增长持续

　　财报显示，Uber在2024年第二季度营收为107亿美元，较上年同期的92.3亿美元增长15.9%，若不计入汇率变动的影响，则同比增长17%。高于分析师预期的105.7亿美元。

　　Uber业务由共享出行、外卖和货运业务构成。其中，第二季度来自打车的营收为61.34亿美元，较上年同期的48.94亿美元增长25.3%，主要归因于出行总预订量的增加；来自外卖业务的营收为32.93亿美元，较上年同期的30.57亿美元增长8%；来自货运业务的收入为12.73亿美元，与上年同期基本持平。

　　整体来看，Uber延续了上一季度的增长态势，两大核心业务增速可观，且均高于市场预期。

　　订单方面，Uber第二季度订单总额为400亿美元，同比增长19%；网约车服务订单总额为206亿美元，同比增长23%；送货服务订单总额为181亿美元，同比增长16%。

　　Uber首席执行官Dara Khosrowshahi在财报电话会上指出，本季度Uber用户群增长了14%，用户使用服务的频率增长了6.4%；Uber Eats在第二季度的新用户数量达到过去五个季度中的最高点。

　　Uber在网约车赛道的竞争对手——Lyft，本季度财报同样表现出色，体现出共享出行领域的复苏态势。

　　财报显示，Lyft第二季度营收同比增长41%至14亿美元，略高于分析师一致预期的13.9亿美元；实现了500万美元的净利润，与去年同期的1.143亿美元净亏损相比，实现了显著的财务改善；调整后EBITDA为1.029亿美元，是去年两倍之多。

　　同时，Lyft的活跃乘客数量达到2370万人，同比增长10%，创下了公司历史新高。

　　但Lyft第二季度总预订额（除去小费的乘车交易价值）为40.2亿美元，跌至该公司指导区间底端，未达投资者预期。同时，第三季度展望中，下一季度的预订额预计达到40亿至41亿美元，也低于分析师预期的41.4亿美元。

　　虽有低于预期之处，但Lyft首席财务官Erin Brewer表示：“平台正在以非常健康的方式发展，从强劲的现金流生成和GAAP净收入，都可以看出财务业绩强劲。”此前，Lyft公司发布了2027年财务目标，预计2024年至2027年的总预订量复合年增长率约为15%，同时，2027年全年调整后Ebitda利润率(按占总预订量的百分比计算)约为4%。

　　面对Lyft的持续追赶，Uber采取多种策略来保持市场竞争，希望守住自身龙头地位，站稳脚跟。

　　Uber在电动汽车领域加速布局。Dara曾呼吁加快电动汽车推广，他指出“Uber司机转换到电动汽车的速度是普通司机的5倍，而他们的行驶里程也是普通司机的5倍。”此外，Uber曾提出到2030年其在美国、加拿大和欧洲实现零排放出行的目标，到2040年实现全球100%的出行和运送均采用零排放车辆、微型交通或公共交通。

　　7月，Uber宣布与比亚迪达成战略合作伙伴关系，将10万辆全新比亚迪电动汽车引入平台，未来双方将合作开发基于比亚迪的自动驾驶汽车，并将其部署在Uber平台上。此前，Uber已经和特斯拉、通用汽车、赫兹租车、EVgo、Revel Transit等企业开展合作。

　　Uber在自动驾驶领域的发力显而易见。财报中，Uber透露其自动驾驶汽车的出行次数较上年同期增长了6倍，电话会上强调的重点也是自动驾驶业务。

　　Dara指出，Uber具备为自动驾驶公司提供大规模部署技术的独特优势，比如每小时支持约100万次行程，全球平均预计到达时间为4分钟。他表示：“Uber将成为自动驾驶公司不可或缺的合作伙伴，并将在未来宣布更多合作消息。”此前，Uber已与Alphabet旗下的Waymo开展合作，提供自动驾驶汽车的乘车服务。

　　Uber与比亚迪的合作，也包括未来将比亚迪的自动驾驶汽车部署在Uber平台上。

差异化竞争

　　当下，北美市场已接近成熟，两家公司纷纷开始寻求新的增长途径。

　　Uber以网约车业务起家，不断进行多元化业务拓展，如今，外卖与乘车业务已经成为其两大核心业务。

　　今年5月，Uber又公布了一系列举措，希望在与Lyft的竞争中吸引敏感型消费者。其在美国推出班车服务，允许用户提前预订机场、音乐会和体育赛事等人流密集地区的巴士座位。同时，扩大与会员制零售商好市多的送货合作，为通过Uber Eats订餐的美国好市多会员提供额外折扣，并长期提供Uber One年度计划的八折优惠。

　　与Uber定位不同，Lyft聚焦美国本土共享出行业务。Lyft联合创始人John Zimmer曾表示，“Lyft是一家以运输为重点的公司，希望确保主要的核心消费群，不会建立一个面向消费者的杂货或食品市场。”

　　去年7月，Lyft更新其自行车和滑板业务的最新进展，称将探索多种形式的战略合作伙伴和替代选项，为更多城市的更多骑行者提供服务，并指出，这部分业务仍将是“Lyft现在和将来产品的重要组成部分”。

　　与此同时，Lyft瞄准年轻用户群体，与大学开展合作，为学生提供专属优惠。财报显示，毕业季期间，大学生乘用量高出第二季度平均周末的23%。

　　随着竞争白热化，“降本”成为平台的重要策略。然而，近年来，两家侵害司机权益的情况频频出现。

　　千际投行指出，未来监管政策和法规将进一步加强，包括乘客安全、司机服务质量、运营合规等方面的规定将更加严格，也将引导行业向着更加规范化和良性发展的方向前进。

　　放眼全球，网约车市场规模在过去几年内呈现出快速增长的趋势。

　　智研咨询指出，全球网约车市场规模从2016年开始迎来爆发性的增长，2019年全球网约车市场规模约为745.8亿美元，2020年受到疫情的影响，全球网约车行业市场规模有所下降，2021年全球网约车行业市场规模开始回暖。Mordor Intelligence报告预测，到2024年，网约车市场规模将达到1949.8亿美元，预计到2029年将达到2965.7亿美元，在预测期内（2024-2029年）复合年增长率为8.75%。

　　经历了平台初创期、高额补贴战时期、跨界涌现期，行业竞争将进一步加剧。智研咨询报告中指出，未来，企业需要不断提升服务质量和用户体验，才能在市场中获得更大的份额和更好的发展。